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Séminaire de formation
des dirigeants de PME-PMI à fort potentiel de développement
Mercredi 17 décembre 2008
(session suivante : mercredi 21 janvier 2009)
Financer
en fonds propres
le développement des PME-PMI
avec des investisseurs individuels
Programme
8h45
Accueil - présentation
des intervenants et des participants
9h00
Le rôle des fonds propres pour les PME
• Définition des fonds propres. Leur Rôle. Les
différentes manières de les constituer ;
• Les raisons de les accroître. Les différentes sources de fonds
propres existantes ;
• Où, quand et comment rencontrer les investisseurs individuels ?
• Profil des PME concernées : entreprises en création, en
développement ou reprise.
9h30
Les intérêts communs des actionnaires
d'origine et des investisseurs individuels
• Les objectifs des actionnaires d'origine ;
• Les différentes catégories d'investisseurs ; leurs différentes
motivations ;
• Les moyens de sauvegarde des intérêts des actionnaires d'origine
;
• Les moyens de protection des actionnaires minoritaires.
10h30
Les règles de l'appel public à l'épargne et de protection des
actionnaires
• Définition de l'appel public à l'épargne ;
• Les règlements de l'AMF ;
• La sanction du non-respect des règles.
11h00
Incitations fiscales des particuliers pour investir dans le capital des PME
• Réduction de l'IRPP (Impôt sur le Revenu des
Personnes Physiques) ;
• Réduction de l'ISF (Impôt de Solidarité sur la Fortune) ;
• Les conditions d'éligibilité des PME à ces deux principales
mesures.
11h30
Mobiliser l'épargne individuelle de proximité
• L'investissement individuel sans avantages fiscaux
(comme pour les sociétés cotées) ;
• Les conditions à respecter pour orienter l'investissement des
particuliers dans le capital des PME :
• Les
différences entre " Business plan " et " Prospectus de
souscription " ;
•
La mise à disposition d'une information complète pour les investisseurs
potentiels ;
• Les
conditions de sortie des actionnaires.
12h45
Déjeuner
14h00
Détermination du montant des capitaux à recueillir
• Les moments opportuns pour réaliser une augmentation
de capital ;
• La stratégie de développement des fonds propres ;
• Valorisation de l'entreprise ;
• Définition du prix et des modalités d'émission des actions ;
• Calendrier des différentes opérations à réaliser.
15h00
Préparation juridique et comptable, coûts et délais de réalisation
• Comparaison entre SA, SAS et SARL vis à vis de l'accès aux
capitaux ;
• Comparaison entre "pacte d'actionnaires" et "pacte de bonne conduite
Love Money" ;
• Le temps de réflexion nécessaire aux investisseurs leur
permettant d'apprécier justement les risques.
15h45
Sous quelle(s) forme(s) lever des capitaux
• Cession d'actions suivie d'une augmentation de capital réservée ;
• Emission d'actions par augmentation de capital ;
• Autres formes : Sociétés de capital risque, comptes courants
d'associés, obligations...
16h15
Intéressement au capital des dirigeants et des salariés
• Le PEE (Plan d'Epargne d'Entreprise) ;
• L'attribution d'actions gratuites pour les salariés ;
• La mise en place de BSPCE (Bons de Souscription de Part de Créateurs
d'Entreprise) et/ou de BSA.
17h00
Le Suivi des actionnaires et le rôle de la communication financière
• Mise en place d'un plan quinquennal de réalisation d'augmentations
de capital ;
• Comparaison entre "pacte d'actionnaires" et "pacte de bonne conduite
Love Money" ;
• Les différents marchés d'actions pour les PME: marché d'actions
de gré à gré, Marché Libre, Alternext ;
• Le back-office titres ;
•
La mise à disposition d'une information permanente et périodique des actionnaires.
18h00
Fin de la journée
A
qui s'adresse cette formation ?
Cette formation s'adresse en priorité aux
dirigeants et aux directeurs financiers de PME qui connaissent ou prévoient
une croissance soutenue et qui recherchent des fonds pour soutenir leur
développement.
Objectifs
de la formation
Cette formation permet d'acquérir des
connaissances théoriques et pratiques, sur les moyens de développer et
renforcer les fonds propres d'une entreprise. A l'issue de la formation, les
participants connaîtront les mécanismes de base de l'appel privé à
l'épargne et sauront s'il est possible de les mettre en œuvre pour financer
le développement de leur PME.
Les
formateurs
Formateurs et intervenants sont des
professionnels de l'ingénierie financière et du financement en fonds propres
des PME.
Jean SALWA, a passé sa carrière au
Palais Brongniart, où il a été successivement grouillot, puis commis
d'agent de change, et responsable syndical. Il a défendu l'idée du
financement des PME par l'utilisation du marché hors cote qui fut reprise
dans le rapport Dautresme, en 1982, et conduisit à la création du Second
Marché. De 1982 à 1988, à la tête du CIIB, il réalise les premières
introductions en bourse de PME sur le hors-cote. Il connaît parfaitement les
problématiques auxquelles sont confrontées les PME qui cherchent des
financements pour soutenir leur croissance.
Erik HABIB, expert comptable et
commissaire aux comptes, dispose d'une forte expérience, depuis 1986, de la
problématique de présentation comptable des PME faisant appel public ou
privé à l'épargne.
Yannick PETIT, fut à l'origine de la
création du Nouveau Marché. Il en a été Directeur Général adjoint. Il
est aujourd'hui Président d'Allegra Finance. En tant que listing sponsor,
Allegra Finance propose une offre de service d'accompagnement en bourse et de
levée de fonds parfaitement adaptée aux PME-PMI.
Les formations se déroulent à l'Hôtel Brébant -
32, boulevard Poissonnières -
Paris 9ème
Métro "Grands Boulevards" - Parkings "Bourse" et "Drouot"
Afin de favoriser l'interactivité des sessions, le nombre de
participants est limité à 8 personnes.
Modalités
d'inscription à la formation
Les frais d'inscription comprennent la participation à la
formation et la documentation. Dès réception de votre inscription et de
votre règlement, nous vous ferons parvenir une facture qui servira pour
l'admission à cette manifestation. Cette facture tient lieu de convention
de formation simplifiée.
Notre numéro d'agrément est : 1175129575
Tarifs
Les frais de participation à cette formation sont de 500
€ HT (+TVA 19,6%). Soit 598 € TTC
Financement
des formations
Les formations dispensées par le CIIB peuvent être prises en charge par
votre Organisme Paritaire Collecteur Agréé (OPCA)
Modalités
de règlement
Vous pouvez effectuer votre règlement :
- par virement : La Poste , code Etablissement 20041, guichet 01012, compte
n°369917F033, clé 07 2
- par chèque libellé à l'ordre de CIIB
- par paiement sécurisé paypal
Annulation
Elles doivent nous être communiquées par écrit. Pour
toute annulation reçue au minimum 8 jours calendaires avant le stage les
frais seront de 10% HT. Au-delà, les fais de participations seront dus en
totalité, mais les participants pourront se faire remplacer.
Contact
CIIB (Conseil en Ingénierie pour l'Introduction Boursière des PME-PMI)
SIRET : 338 689 227 00043
APE 741G Siège : 10, rue de Montyon 75009 Paris Téléphone : 01 42 46 11
73 Télécopie : 01 48 10 24 89 Mail : didiersalwa@bourse-introduction.com
Conseil en Ingénierie
pour l' Introduction en Bourse des PME-PMI -
10, rue de Montyon 75009 Paris
Tél : 01 42 46 11 73 |
Fax : 01 48 24 10 89 |
Mail : ciib@bourse-introduction.com
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